爱游戏体育网页版:半导体职业双周报：半导体板块Q1营收、归母净赢利同比大幅提高

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  半导体职业指数近两周涨跌幅：到2026年5月24日，申万半导体职业指数近两周（2026/05/11-2026/05/22）累计上涨14.18%，跑赢沪深300指数14.73个百分点；2026年以来申万半导体职业指数累计上涨53.05%，跑赢沪深300指数48.40个百分点。

  职业新闻与公司动态：（1）英伟达CEO黄仁勋：AI原生云未来将逾越超大规模云厂商生长为英伟达添加主力；（2）全面超预期！英伟达发布微弱财报估计下半年开端发货Vera Rubin；（3）国产晶圆代工工业景气量攀升，头部企业纷繁涨价；（4）英伟达CFO：估计将在本年下半年

  开端出产和发货Vera Rubin；（5）英伟达CFO：H100GPU的租借价格年头至今上涨了20%；（6）南亚科：2-3年后产能将比现在添加80%至100%；（7）英特尔陈立武：跟着AI从练习转向推理CPU与GPU配比或可达4:1；（8）平头哥真武系列GPU已累计出货超56万片，未来两年将推出算力更强的线）平头哥真武系列GPU已累计出货超56万片未来两年将推出算力更强的线芯片。

  周报观念：AI与国产代替双轮驱动，半导体板块2025年、2026年一季度景气高企，营收、归母净赢利完成同比高增，且赢利端体现显着优于收入端。据SIA，2026年1—3月，全球半导体销售额算计同比添加62.51%，国内半导体销售额算计同比添加59.88%，显现AI需求驱动下职业景气量继续提高，CPU、存储、算力芯片等中心环节继续紧缺。主张重视：存储、CPU、先进封装、模仿芯片、半导体设备与资料等高景气环节。

  危险提示：成本上升导致终端需求没有抵达预期的危险、国产代替进程没有抵达预期的危险、产能继续开释导致竞赛加重的危险等。